주식·금융

DB하이텍 주가 전망, 목표주가 및 배당금은?

마피 2021. 7. 13. 00:01

안녕하세요. 마피입니다.

비메모리 공급 부족이 장기화되면서 DB하이텍은 올 2분기 사상 최대 실적을 낼 것으로 전망이 되고 있습니다. 이에 금일 장에서 6.11%나 상승하는 모습을 보여주었는데요. 그래서 오늘은 DB하이텍 주가 전망에 대해서 자세히 알아보도록 하겠습니다.

 

 

DB하이텍 기업 소개

 

DB하이텍 투자정보
DB하이텍 투자정보

 

  • DB그룹의 주요계열사인 동사는 1953년 4월 28일에 설립되었으며, 반도체 제조를 주요 사업으로 영위함.
  • 웨이퍼 수탁 생산 및 판매를 담당하는 Foundry 사업과 디스플레이 구동 및 Sensor IC 등 자사 제품을 설계, 판매하는 Brand 사업을 운영하고 있음.
  • 부천(FAB1)과 상우(FAB2) 두 곳에 공장을 두고 있으며, 해외 영업을 위해 미국법인 및 대만, 일본, 중국 지사를 운영하고 있음.

 

DB하이텍 연혁

 

DB하이텍
DB하이텍

 

  • 1953년 4월 28일 한국농약주식회사 설립
  • 1975년 12월 12일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장
  • 1981년 10월 한국농약주식회사에서 주식회사 한농으로 상호변경
  • 1995년 2월 최대주주의 변동(정철호 → 동부제강)
  • 1996년 12월 (주)한농에서 (주)동부한농화학로 변경
  • 1997년 3월 1일 (주)동부화학 합병
  • 1998년 11월 27일 LAFARGE PLATRES INTERNATIONAL S.A에 석고사업부문 양도(양도가액: 676억 원)
  • 2007년 5월 (주)동부일렉트로닉스를 흡수 합병하고 동부하이텍으로 사명 변경
  • 2008년 2월 1일 금속재료(합금철) 사업부문을 (주)동부메탈(현 DB메탈)로 물적분할
  • 2010년 6월 1일 농업사업부문을 (주)동부한농(현 팜한농)으로 물적분할
  • 2017년 11월 (주)동부하이텍에서 (주)DB하이텍으로 변경

 

DB하이텍 기업 실적 분석

 

DB하이텍 기업실적분석
DB하이텍 기업실적분석

 

DB하이텍의 매출은 약 6,000~9,000억 정도로 꾸준하게 실적을 내고 있습니다. 올해엔 조금 더 상승한 1조 800억이 넘는 매출과 3,004억의 영업이익, 2,224억의 당기순이익을 기대하고 있는데요. 2021년 2분기는 2,673억의 매출을 예상하고 있으며, 영업이익은 756억, 당기순이익은 619억을 예상하고 있습니다.

 

 

DB하이텍 주가 상승 배경

 

DB하이텍 주가
DB하이텍 주가

 

1) 비메모리 공급 부족 장기화에 실적 청신호

 

반도체 위탁 생산 및 설계 업체 DB하이텍(000990)이 비메모리 공급 부족 장기화에 올 2분기 분기 기준 사상 최대 실적을 낼 것으로 전망되며 주가가 강세입니다. 12일 오전 11시 27분 기준 DB하이텍은 전 거래일보다 6.77% 오른 6만 4,700원에 거래되고 있는데요. DB하이텍 주가는 지난달부터 이날까지 25% 넘게 상승했습니다.

 

지난 9일 신한금융투자는 DB하이텍의 올 2분기 실적과 영업이익을 전년 동기 대비 각각 12%, 32% 넘게 오른 2,735억 원, 800억 원으로 추정하며 분기 사상 최대 실적을 낼 것이라고 전망했습니다.

 

최도연 신한금융투자 연구원은 “비메모리 공급 부족이 완전히 해소되려면 2022년은 돼야 한다”며 “전방 업체들은 8인치 파운드리 물량을 전제적으로 확보하기 위해 전쟁을 진행 중”이라고 말했는데요. 그는 “적어도 내년 1분기까지는 가격 인상이 지속돼 가격 상승과 캐파 증가 효과로 2022년까지 큰 폭의 실적 개선세 이어갈 것”이라고 덧붙였습니다.

 

2) DB하이텍의 높은 가동률 유지

 

12일 하나금융투자가 DB하이텍에 대해 "가동률이 높은 환경에서도 고객사와 신뢰 유지를 중시하고 있어 주력 제품의 매출 구성이 크게 바뀌지 않은 채로 2022년에도 높은 가동률을 유지할 것"이라고 내다봤습니다.

 

김경민 하나금융투자 연구원은 "올 2분기 매출액이 1분기(2437억 원) 보다 증가할 것으로 전망되는 이유는 가동률이 100%인 상황에서 위탁 생산 가격이 올라가기 때문"이라며 "가격 상승효과는 매출보다 마진에 더욱 긍정적이라 2분기 마진은 지난 감가상각비가 늘어나기 이전 수준인 지난해 상반기 수준까지 개선될 것"이라고 예상했습니다.

 

또 "DB하이텍은 비메모리 전공정의 밸류 체인에 포함돼 있다는 점과 더불어 2년 동안에 걸쳐서 높은 가동률을 유지하며 실적 가시성이 뛰어나다는 점이 돋보인다"라고 했습니다. 특히 기계장치 내용연수 변경(11년→6년)으로 분기 평균 200억 원 초반이던 감가상각비가 올 1분기 기준 375억 원으로 늘어나 감가상각비의 가속화 영향마저 무색하게 만드는 수준으로 마진이 개선된 점이 눈에 띈다는 설명인데요.

 

김 연구원은 "대규모 증설에 대한 기대감과 실망감이 서로 교차한 지 이미 2년이 지났고 전방 산업의 수요 불확실성에 대해 시장에서 충분히 인지하고 있기 때문에 앞으로 증설 규모나 속도가 점진적이더라도 주가에 부정적 영향을 주지 않을 것"이라고 분석했습니다. 그러면서 "아이러니하게도 그동안 주가의 모멘텀으로 주목받지 못했던 실적의 가시성이 이제부터 주목받게 될 것"이라고 전망했습니다.

 

 

DB하이텍 주가 전망

 

사실 이 종목은 혼자 가기보다는 SK하이닉스 같이 힘 있는 회사들이 M&A를 해서 함께 간다면 더 폭발적인 성장을 갈 수 있는 종목이 아닌가 싶습니다. 최근 들어 중국의 대만 침공 가능성에 대한 이야기들이 많이 나오고 있는데요.

 

여기에 분쟁이 나오게 되면 상대적으로 우리나라의 비메모리 반도체인 삼성전자를 포함해서 DB하이텍 같은 종목들이 수혜를 입을 것이라고 볼 수 있겠습니다. 미국도 최근들어 대만 TSMC 쪽과 연결되어 있는 공급체인망에 대해서 재조정을 해야 되는 게 아닌가 하는 이야기를 하고 있는데요.

 

미국이 "대만의 독립을 지지하지 않는다."라고 말한 것에서 보이는 것처럼 미국의 입장에서는 너무 발을 깊게 담그면 손실이 크다고 보기 때문에 결국 우리나라 비메모리 반도체의 생산 및 설계하는 회사들의 수혜는 장기적으로 이어지지 않을까 예상해봅니다.

 

DB하이텍 목표주가 및 배당금

 

DB하이텍 목표주가 : 74,000원

DB하이텍 배당금은 다음과 같습니다.

  • 2017년 : 250원
  • 2018년 : 250원
  • 2019년 : 350원
  • 2020년 : 350원

 

 


 

오늘은 이렇게 DB하이텍 주가 전망에 대해서 자세하게 알아봤습니다. 경기 흐름에 따른 반도체 주가 상승은 현재 주가에 거의 다 반영된 상태라고 보이는데요. 다만 대만과 중국 간의 문제들이 우리나라 기업들의 반사이익으로 나타나는 형태가 되면서 모멘텀이 생길 수는 있겠습니다.

 

오늘의 포스팅은 여기서 마무리하겠습니다. 내일장도 시원하게 수익 내는 하루 보내시길 바라겠고요.

방문해주셔서 감사합니다!

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